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Tutorial 04 - BitMart Futuros: Conhecendo Futuros e Introdução aos Termos e Funções

[Futuros de USDⓈ-M e Futuros de COIN-M]

Unidade de Cotação: Os Futuros de USDⓈ-M são denominados em USDT, enquanto os Futuros de COIN-M são denominados em USD.

Moeda de cálculo de PnL: todos os tipos de futuros de USDⓈ-M usam USDT para calcular PnL, enquanto os futuros de COIN-M usam seu ativo subjacente.

Moeda de Margem: Todos os pares de Futuros USDⓈ-M usam USDT como margem. Os usuários podem negociar vários futuros de USDⓈ-M com USDT. Todos os futuros de COIN-M usam o ativo subjacente de cada futuro como margem, portanto, os usuários devem manter o token correspondente para negociar. Por exemplo, os usuários devem primeiro transferir BTC como margem para negociar swaps BTC/USD.

Devido à moeda de margem diferente, o risco de depreciação da margem dos Futuros de USDⓈ-M é diferenciado daquele dos Futuros de COIN-M quando os preços dos tokens caem. Para ser mais específico, a margem do COIN-M Futures será afetada por seu ativo subjacente. No entanto, o aumento ou queda dos preços dos tokens não afetará o valor do USDT, portanto, a margem do USDⓈ-M Futuros também não será influenciada.

 

[Cruzado e Isolado]

Modo de margem cruzada: todas as posições cruzadas sob o mesmo ativo de margem compartilham o mesmo saldo de margem cruzada do ativo. No caso de liquidação, o saldo total da margem de seus ativos, juntamente com quaisquer posições abertas restantes sob o ativo, pode ser perdido.

Modo de margem isolada: gerencie seu risco em posições individuais, restringindo a quantidade de margem alocada para cada uma. Se o índice de margem de uma posição atingir 100%, a posição será liquidada. A margem pode ser adicionada ou removida de posições usando este modo.

 

[Unidirecional e Cobertura]

 Modo Unidirecional (One-Way Mode)

 No modo One Way/ Unidirecional, um contrato só pode manter uma posição em uma direção.

 Modo de cobertura (Hedge Mode)

 No modo de Hedge/Cobertura, você pode manter simultaneamente posições longas e curtas no mesmo contrato.

 

[Taxa de Financeamento]

BitMart Perpetual Swap usa um mecanismo de taxa de financiamento para ancorar o preço de mercado ao preço à vista. O custo de financiamento é o principal mecanismo operacional de um swap perpétuo.

Horário calculado da taxa de financiamento: 0:00, 8:00, 16:00, A taxa de financiamento é calculada a cada 8 horas.

Se a taxa de financiamento for positiva, as posições compradas pagarão o custo de financiamento às posições vendidas.

Se a taxa de financiamento for negativa, as posições curtas pagarão o custo de financiamento para as posições longas.

 

[Taxa de Futuros]

Taxa de Futuros = Preço Médio * Tamanho da Negociação * Taxa de Destino Futuros

Exemplo: quando concluí 1 negociação de Futuros do BTC Maker/Criador e o preço médio é 10.000 USDT, preciso pagar a taxa de futuros: 1*10000*0,02%=2 USDT

Se você está negociando futuros de COIN-M, a taxa de negociação que você paga será baseada na moeda que você está negociando.

 

[Marcação de Preço Razoável]

BitMart adota um sistema de marcação de preço razoável projetado exclusivamente para evitar a liquidação forçada desnecessariamente de produtos de alta alavancagem. Sem esse sistema, o preço de marcação pode desviar-se desnecessariamente do índice de preços por manipulação de mercado ou falta de liquidez, levando a uma liquidação forçada desnecessariamente. O sistema define os preços de marcação a um preço razoável em vez do preço de negociação mais recente para evitar a liquidação forçada desnecessariamente.

Para um swap perpétuo, seu preço de marcação razoável é o preço baseado em índice com referência ao preço do mercado à vista global mais a base de custo de financiamento que diminui ao longo do tempo.

 

[Índice de Preço]

O Índice de Preços é um volume de preços das principais bolsas do mercado à vista, ponderado por seu volume relativo. O índice de preços para contratos futuros de USDⓈ-M derivou preços de Huobi, Okex, Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, MXC.

 

[Taxa de Margem]

Taxa de Margem = Margens / Equilíbrio das Margens. A posição será liquidada quando o índice de margem atingir 100%.

 

[Liquidação Forçada]

Atualmente, um swap perpétuo suporta alavancagem de até 100 vezes. Para garantir a continuidade da posição, o trader deve manter uma margem de certa proporção do valor da posição, também conhecida como margem de manutenção. Quando a margem de posição do trader for menor que a margem de manutenção, a posição do trader será fechada e a margem de manutenção será perdida ao mesmo tempo. Tal processo é conhecido como liquidação forçada, também conhecido como encerramento.

 

Se o preço de mercado dos futuros ficar abaixo do preço de liquidação (quando comprado) ou acima (quando vendido), sua posição será liquidada.

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[PNL Não Realizado]

 Lucros e perdas não realizados são calculados a um preço razoável por padrão. É o lucro e prejuízo estimado com base no preço de mercado quando a posição é fechada. Não representa o lucro e a perda reais quando a posição é fechada.

 

[PNL Realizado]

 Lucros e perdas realizados incluem principalmente despesas iniciais e lucros e perdas fechados. As taxas serão deduzidas da margem fechada.

Os lucros e perdas realizados são os lucros e perdas da posição desde que foi aberta. Por exemplo, pagarei uma taxa de negociação ao abrir uma posição, então haverá lucros e perdas realizados após a abertura da posição.

Além disso, os lucros e perdas do TP/SL do usuário e as despesas de capital serão incluídos nos lucros e perdas realizados.

 

[Cálculo de Lucro]

  1. Lucro Futuros Longo de USDⓈ-M: (preço de fechamento - preço de abertura) * tamanho do contrato
  2. Lucro Futuros Curto de USDⓈ-M: (preço de abertura - preço de fechamento) * tamanho do contrato
  3. Lucro Futuros Longo de COIN-M: tamanho do contrato / preço de fechamento - tamanho do contrato / preço de abertura
  4. Lucro Futuros Curto de COIN-M: tamanho do contrato / preço de fechamento - tamanho do contrato / preço de abertura

Isenção de responsabilidade: 

As criptomoedas estão sujeitas a alto risco de mercado e volatilidade, apesar do alto potencial de crescimento. Os usuários são fortemente aconselhados a fazer suas pesquisas e investir por sua conta e risco. O BitMart fará o possível para listar apenas moedas de alta qualidade, mas não será responsável por suas perdas de investimento. 

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