O que é uma Ordem de Take-Profit e Stop-Loss?

• Em negociações de futuros na BitMart, definir ordens de take-profit (realização de lucro) e stop-loss (limitação de perdas) tem o objetivo principal de limitar perdas com ordens de stop-loss e garantir lucros com ordens de take-profit. Ao configurar essas ordens, três fatores principais devem ser considerados: preço de take-profit e stop-loss (também conhecido como preço de gatilho), preço de execução e o tipo de ordem de take-profit e stop-loss.
• O preço de gatilho é o preço no qual a ordem de compra ou venda é ativada. Você pode escolher definir o último preço ou o preço de marcação como o preço de gatilho e controlar o preço de execução selecionando o tipo de ordem de take-profit e stop-loss.
• Se você escolher uma ordem de mercado de take-profit e stop-loss, ela será executada pelo melhor preço de mercado no livro de ordens. Se você colocar uma ordem limite de take-profit e stop-loss, ela será executada no preço predefinido ou em um preço melhor.

Tipos de Preços de Gatilho: Preço de Marcação vs. Último Preço

• O preço de gatilho pode ser o último preço ou o preço de marcação. No mercado de futuros da BitMart, o último preço refere-se ao preço mais recente de transação dos futuros, enquanto o preço de marcação refere-se ao valor justo estimado dos futuros.
• Definir o último preço como gatilho para uma ordem de take-profit e stop-loss garante que o preço de gatilho esteja mais próximo do preço de execução. No entanto, isso não garante a evitação de liquidação forçada, pois o preço de liquidação é sempre o preço de marcação.
• Para evitar liquidação forçada ao colocar uma ordem de take-profit e stop-loss, é melhor definir o preço de marcação como preço de gatilho, pois o preço de marcação é sempre consistente com o preço de liquidação dos futuros. No entanto, isso também significa que o preço de execução da sua ordem pode diferir mais do preço de gatilho.

Tipos de Ordem: Ordem de Mercado vs. Ordem Limite

• No mercado de futuros da BitMart, o tipo de ordem de take-profit e stop-loss determina o tipo de ordem que o sistema irá colocar quando o ativo atingir o preço de take-profit e stop-loss. Existem dois tipos: ordens de mercado de take-profit e stop-loss (ordens de mercado) e ordens limite de take-profit e stop-loss (ordens limite).
• Ao escolher uma ordem de mercado de take-profit e stop-loss, você só precisa definir o preço de take-profit e stop-loss. Após o acionamento desse preço, o sistema executará automaticamente a ordem pelo melhor preço disponível no momento.
• Ao escolher uma ordem limite de take-profit e stop-loss, você precisa definir tanto o preço de take-profit e stop-loss quanto o preço limite. A ordem será executada no preço limite definido ou em um preço melhor. Após o ativo atingir o preço de take-profit e stop-loss, o sistema irá combinar sua ordem no livro de ordens.
• No entanto, a ordem só será executada se o preço definido ou um preço melhor (geralmente mais próximo do último preço) for alcançado. Se não houver ordens no livro de ordens dentro do preço limite ou melhor, a ordem falhará. Para evitar isso, o preço limite deve ser inferior ao preço de gatilho.

Fatos Importantes sobre Ordens de Take-Profit e Stop-Loss

Não são à prova de falhas contra liquidação forçada
Mesmo que você defina o preço de marcação como preço de take-profit e stop-loss para uma ordem de stop-loss, é importante saber que ordens de take-profit e stop-loss não são métodos infalíveis para evitar liquidação forçada. O preço de liquidação pode mudar, e definir uma ordem de stop-loss não pode evitar a liquidação forçada.

Diferente de Ordens Limite
Ordens de take-profit e stop-loss não devem ser confundidas com ordens limite, pois servem a propósitos diferentes. As primeiras são acionadas quando um certo nível de preço é alcançado e executadas de acordo com a tendência, enquanto as últimas são ordens para comprar ou vender ativos a um preço específico ou melhor.
Podem ser usadas para abrir e fechar posições
Ordens de take-profit e stop-loss podem ser usadas tanto para fechar posições quanto para abrir posições. Portanto, além de fechar posições, você também pode usar ordens de take-profit e stop-loss para estabelecer novas posições no mercado.
As ordens podem falhar por vários motivos
A função de proteção contra diferença de preço pode impedir a ativação de ordens de take-profit e stop-loss quando o último preço e o preço de marcação dos futuros excedem a faixa predefinida, causando a falha da ordem. Enquanto isso, ordens limite de take-profit e stop-loss também podem falhar se o preço limite definido não puder ser correspondido no livro de ordens.
Múltiplas ordens no mesmo contrato
Na BitMart Futures, você pode colocar várias ordens de take-profit e stop-loss em diferentes níveis de preço dentro do mesmo contrato. Por exemplo, você pode colocar uma ordem com o último preço definido como preço de gatilho para evitar perdas excessivas e outra com o preço de marcação definido como preço de gatilho para evitar liquidação forçada.
As ordens podem não ser executadas nos preços definidos
Ordens de mercado de take-profit e stop-loss podem ser executadas no próximo melhor preço de mercado, que pode diferir do preço de take-profit e stop-loss definido.

Conclusão
Ao abrir ou fechar posições em futuros, ordens de take-profit e stop-loss são excelentes ferramentas de negociação que podem ajudá-lo a planejar antecipadamente suas estratégias de saída, minimizar perdas e maximizar ganhos. No entanto, antes de escolher uma combinação de tipos de ordens de take-profit e stop-loss, é melhor entender as combinações disponíveis e avaliar como cada uma impactará sua estratégia.